取引ケーススタディ
完了した案件の1ページの説明を作成します。これは次のピッチのクレデンシャルセクションに掲載されます。その目的は、潜在顧客に「このチームは自分たちと同じような問題を解決した」と感じさせることです。取引事実の羅列ではそれは達成できません。「問題・アプローチ・結果」の短いストーリーが必要です。
同じ事実から、外部向けクレデンシャル（顧客に提示可能）と、内部向けノート（チームが学んだ教訓）の2つのバージョンが作成されます。これらは分けて管理してください。内部ノートの内容は外部向け文書に一切含めません。
ワークフロー
- 開示可能な内容を確認する。 執筆前に以下の点を確認します。
- 案件は公表されていますか？ もし未公表であれば、内部ノートのみを作成し停止します。
- どの条件が公開されていますか？（バリュエーション、マルチプル、プライシング、カウンターパーティ）外部向けバージョンには、公開条件または顧客が開示を承認した条件のみを記載します。
- エンゲージメントレターは、自社が案件を引用し、顧客名やロゴを使用することを許可していますか？
未確認の項目は、黙って省略したり記載したりせず、
[開示確認が必要]とマークします。
- 「インプット」に記載された事実を収集する。 数字はアナウンス、最終条件、プライシングシートから取得し、ピッチの記憶からは取得しません。2つの情報源が異なる場合は、確認します。
- アングルを見つける。 一文で：この案件の難しさは何か、チームはそれに対して何をしたか？ 例：独立した帳簿のないカーブアウト、プライシングのタイミングが不安定だったこと、競争圧力を必要とした唯一の信用できる買い手、初回発行体など。ユーザーが難しさを挙げられない場合、ケーススタディはトゥームストーン（墓碑銘）のような読み物になります。その旨を伝え、代わりにトゥームストーン形式を提案します。
- 以下の形式で外部向けクレデンシャルを作成する。 過去形、平易な動詞、数字には単位と日付を付けます。
- 内部向けノートを作成する。 何が成功したか、何が失敗したか、次回何を変えるか、役に立った連絡先は誰か。
- 掲載先を提案する： このクレデンシャルがどのクライアント状況、セクター、プロダクトピッチに適しているか。
インプット
- クライアント、カウンターパーティ、自社の役割（単独/共同、売り手側/買い手側、ブックランナー/共同マネージャー）
- 日付：マンデート、アナウンスまたはローンチ、契約またはプライシング、クロージングまたは決済
- 規模と公表されている主要条件
- 案件タイプ別の結果指標：
- M&A — 金額、マルチプル、無擾乱価格に対するプレミアム、接触した/入札を受けた相手方の数、ローンチから契約までの期間
- IPO/追い募集 — 規模、レンジに対するプライシング、カバー倍率、ブックの質、初日および1ヶ月後のトレーディング
- 債券 — 規模、テナー、クーポン、当初ガイダンスに対するプライシング時のスプレッド、ブックサイズ、新発債プレミアム
- ストラクチャード — クライアントの目的、構造を一文で、代替案に対する経済的結果
- クライアントの当初の状況と目的
- チームが行った重要な貢献
出力形式
# [クライアント] — [何が起きたか、12語以内で]
[月 年] · [自社の役割] · [規模]
**状況.** 2～3文：クライアントは誰か、何を求めていたか、なぜ簡単ではなかったか。
**私たちの対応.** 最大3つの箇条書き。各箇条書きは行動とその理由であり、役職名やプロセスのステップではない。
**結果.** 参照点（レンジ、ガイダンス、無擾乱価格、前ラウンド、代替案）に対する成果を示す2～3つの数値。
**あなたにとっての意義.** 一般化した一文 — このケースが当てはまるクライアントの種類。
---
トゥームストーン行: [クライアント] · [取引] · [規模] · [役割] · [月 年]
続けて、別枠で明確にラベル付けした 社内向け — 顧客非公開：
- 成功した点
- 成功しなかった点とその理由
- 次回異なる対応をする点
- 記憶すべき連絡先とカウンターパーティ
- ピッチに有用： [状況 / セクター / プロダクト]
ルール
- 結果には参照点が必要です。「4.25%でプライシング」とだけ書いても読者には何も伝わりません。「当初ガイダンスから15bp内側でプライシング」なら伝わります。
- 市場の動きに対する功績を主張しないでください。単にウィンドウが良好だった場合、チームがそれをどう活用したかを述べてください。
- カウンターパーティ、他のアドバイザー、クライアントの過去の意思決定を、いずれのバージョンでも中傷しないでください。
- 出典のない最上級表現（「最大」、「初」、「記録」）は使用禁止。主張に出典がある場合は、出典と日付を明記してください。
- 外部向けバージョンは1ページ、約150～200語に収めてください。
制限
このスキルは提供された事実から執筆します。何が公開情報か、エンゲージメントレターが何を許可しているかを検証することはできません。何を顧客に提示できるかは、案件チームとコンプライアンス部門が決定します。