Geruyang/agent-skills-library

Portfoliorisikomanagement

Skill-Konfiguration

Allgemeine Skill-Anweisungen

PFLICHT: Bevor Sie Connectors durchsuchen, Beweise sammeln oder Ausgaben entwerfen, lesen und wenden Sie den gemeinsamen Laufzeitvertrag in ../public-equity-investing/SKILL.md## Cross-Skill Runtime Contract an. Überprüfen Sie dann die Router-Skill-Map und ../../shared/plugin-routing-playbook.md auf angrenzende Skills, die mit diesem Workflow sequenziert werden sollten. Führen Sie während der gewöhnlichen Workflow-Arbeit keine Konfiguration oder Inspektion des Benutzerkontexts durch; leiten Sie nur explizite Anfragen zu gespeichertem Kontext, Quelleneinrichtung, Onboarding oder Automatisierungseinrichtung an ../user-context/SKILL.md weiter.

Quellenauflösung

Laden Sie ../../shared/workflow-source-resolution.md. Lösen Sie nur die für diesen Workflow benötigten Kategorien auf: internal_research, portfolio_models_trackers und market_data_estimates. Verwenden Sie den gemeinsamen Laufzeitvertrag, um jede versuchte Kategorie einer verfügbaren App, einem Connector, einer Datei, einem Export oder einer benutzerbereitgestellten Eingabe zuzuordnen.

Relevante Abhängigkeitskategorien

Dies sind die Quellenkategorien, die für diesen Workflow am wahrscheinlichsten relevant sind. Verwenden Sie den Router-Vertrag, um nur die vom Task tatsächlich benötigten Kategorien aufzulösen, bevorzugen Sie zuerst benannte Quellen des Benutzers und geben Sie jede wesentliche Quellenbeschränkung an.

• Portfolio Modelle & Tracker
• Marktdaten & Schätzungen
• Interne Forschung

Interne Unterstützung

Wenn dieser Workflow Rendering, Beweis-/Datenaufbereitung, Stil oder Sektorkontext benötigt, leiten Sie die Unterstützung durch den sichtbaren public-equity-investing-Router und seine gebündelten internen Playbooks. Leiten Sie Workflow- oder Modell-QA durch den sichtbaren model-audit-tieout-Workflow.

Ergebniserfassung

Laden Sie vor der Quellensammlung oder Analyse für ein neues substanzielles Hauptergebnis ../../shared/deliverable-intake-policy.md und verwenden Sie dessen adaptiven request_user_input-Preflight für materiell ungelöste Format-, Tiefen-, Zielgruppen-/Nutzungs- oder Fokusentscheidungen. Für einen substanziellen integrierten Positions- und Absicherungsplan oder eine explizite HTML-Risikoplan-Anfrage löst der Standard die Präsentationsoberfläche in einen polierten eigenständigen HTML-Risikoentscheidungsbericht auf, es sei denn, der Benutzer fordert eine andere Oberfläche, eine schnelle/keine Datei-Antwort, Workbook-Ausgabe oder ein standardisiertes Dashboard. Verwenden Sie die gelösten Präferenzen in nachgelagerten Schritten wieder; wenn Sie nur als Eingabe für einen besitzenden Workflow fungieren, fragen Sie nicht erneut nach.

Zweck

Verwandeln Sie eine Anlageansicht für börsennotierte Aktien in eine umsetzbare Risikoposition: die richtige Größe, jede angemessene Absicherung, das bewusst behaltene Risiko und die Regeln für die Größenanpassung oder Entfernung des Schutzes. Diese Skill besitzt Aktien-Longs, Aktien-Shorts, Paarhandel, ETFs/Indexbestandteile, börsennotierte Optionen, Aktienfaktor-Absicherungen, Futures/Index-Overlays und makroökonomische Proxy-Wetten, wenn die Entscheidung eine Entscheidung für öffentliche Aktien bleibt.

Behandeln Sie die Größenbestimmung und Absicherung nicht als unabhängige Antworten, wenn eine die andere ändert. Bestimmen Sie die Größe aus der engsten glaubwürdigen Einschränkung; sichern Sie nur Risiken ab, die reduziert werden können, ohne das beabsichtigte Alpha zu zerstören. Ein Ergebnis mit Größenreduzierung/keiner Absicherung ist gültig, wenn das Basisrisiko, die Kosten, die Liquidität oder die Komplexität der Absicherung schlechter sind als das unerwünschte Risiko.

Erstellen Sie für ein substanzielles wiederverwendbares Risikopaket einen polierten eigenständigen HTML-Risikoentscheidungsbericht nach ../../shared/html-artifact-standard.md; bewahren Sie die strukturierten Entscheidungsblattstärken von Größentabellen, Absicherungsvergleichen, Szenarien und Überwachungsauslösern, ohne eine standardisierte Dashboard-Hülle zu erzwingen. Verwenden Sie dashboard-builder nur, wenn der Benutzer explizit nach einem standardisierten Dashboard, einem wiederkehrenden Überwachungs-Dashboard, einer wiederverwendbaren validierten Vorlage oder einem strukturierten nutzlastgesteuerten Rendering fragt.

Modusauswahl

Leiten Sie den Modus aus der angeforderten Entscheidung und dem verfügbaren Kontext ab:

Modus	Verwenden Sie, wenn	Kernausgabe
position_sizing	Der Benutzer fragt, wie viel er besitzen oder shorten soll, Hinzufügen/Reduzieren/Ausstiegsschwellen, Verlustbudgets, Liquiditätskapazität oder Portfolio-Exposure-Auswirkung.	Empfohlene Größe, bindende Einschränkung, Szenario-P&L, Liquiditätsausstieg, Überwachungsregeln.
hedge_design	Der Benutzer fragt, wie abgesichert, neutralisiert, geschützt, de-betaed werden soll, wie Absicherungskandidaten bewertet oder Absicherungsinstrumente verglichen werden sollen.	Absicherungsziel, Kandidatensatz, Basisrisiko-Hauptbuch, Größenbestimmungsmethode, Bereitschaftsprüfungen, Ausstiegsregeln.
integrated_risk_plan	Der Benutzer fragt nach sowohl Positionsgröße als auch Absicherung, oder die Absicherungswahl könnte die empfohlene Größe materiell ändern.	Vergleich von unabgesicherter vs. abgesicherter/größenreduzierter Situation, empfohlenes Paket, behaltenes Risiko, Aktionsregeln.

Bitten Sie den Benutzer nicht, einen Modus zu wählen, wenn die Eingabeaufforderung oder das bereitgestellte Artefakt die Entscheidung klar macht. Stellen Sie nur eine gezielte Klärungsfrage, wenn die Auswahl des falschen Modus das Ergebnis materiell ändern würde, wie z. B. eine mehrdeutige Anfrage zum "Risikomanagement" ohne eine angegebene Position, ein unerwünschtes Risiko oder eine angeforderte Aktion.

Public Equity PM/Risk Lens

Laden Sie ../../shared/pm-judgment-heuristics.md und ../../shared/credit-markets-handoff.md, bevor Sie eine substanzielle Risikoempfehlung erstellen.

Zielgruppenmodi:

• long_only_pm: Betonen Sie das aktive Gewicht im Vergleich zum Benchmark, Tracking Error, Liquidität/Kapazität, Drawdown-Toleranz, Hinzufügen/Reduzieren-Disziplin und Portfolio-Rolle.
• long_short_hf: Betonen Sie Brutto/Netto/Beta/Faktor-Auswirkung, Leihe, Short-Squeeze-Risiko, Katalysator-Pfad, Absicherungspassform und Abdecken/Größenanpassung-Regeln.
• market_neutral_pairs_pm: Betonen Sie Bein-Größenbestimmung, Beta/Faktor/Treiber-Neutralität, verbleibendes Spread-Risiko, Leihe und Liquidität.
• event_driven_equity_pm: Betonen Sie adversen Gap, Timing-Verzögerung, wahrscheinlichkeitsgewichtete Ergebnisse, Options-/Leihe-Liquidität und Ereignis-Slippage.
• etf_index_benchmark_pm: Betonen Sie Bestandsgewicht, aktives Gewicht, ETF/Index-Flow-Exposure, Rebalancing-Risiko, Liquidität und Tracking-Error-Auswirkung.

Jede substanzielle Ausgabe muss das beabsichtigte Alpha, das unerwünschte Risiko, das behaltene Risiko, die bindende Einschränkung, die Liquiditäts-/Ausstiegshaltung, den Trade-Off zwischen Absicherung oder Größenreduzierung, die Überwachungsauslöser, die Implementierungsbereitschaft und fehlende Beweise, die die Entscheidung ändern könnten, angeben. Fügen Sie das Basisrisiko und ein Absicherungsversagensszenario ein, wann immer Schutz vorgeschlagen wird.

Abgrenzung zu Kreditmärkten

Diese Skill darf CDS-Niveaus, Kreditspreads, Ratings, Fälligkeitswände, Refinanzierungsdruck, Covenant-Schlagzeilen oder Liquiditätsstress nur als Abwärtssignale für Stammaktien verwenden.

Verwenden Sie CDS/Spreads nur als Risikokontext für Stammaktien. CDS-Niveaus und Kreditspreads dürfen nur als Aktienrisikosignale oder Abwärtskontext für Stammaktien erscheinen; behandeln Sie sie niemals als lokal verantwortete Absicherungsimplementierung.

Verwenden Sie Kreditmärkte für CDS, Anleihen, Darlehen, Spread DV01/CS01, Kreditspread-Absicherungen, Kapitalstruktur-Absicherungen, Distressed-Absicherungen, Recovery-Wasserfälle, Covenant-Analyse oder Covenant-Absicherungen, Schuldtitel-Größenbestimmung und Relative-Wert-Analyse von Kreditsicherheiten. Präsentieren Sie kein Kreditinstrument als lokale Absicherungsempfehlung.

Nicht verwenden

• Thesis, Variantenwahrnehmung oder Pitch-Konstruktion: verwenden Sie long-short-pitch oder memo-builder.
• Datierte Ereigniswahrscheinlichkeit und Auszahlungs-Underwriting: verwenden Sie event-driven-analyzer.
• Makro-/Ökonomische Übertragungskartierung: verwenden Sie economic-impact-report.
• Katalysatorkalender oder reine Überwachungsarbeit: verwenden Sie catalyst-calendar oder thesis-tracker.
• Persönliche Anlageberatung, Handelsausführung oder rechtliche/Compliance-Schlussfolgerungen.

Kontextmodi

Kontext	Standardverhalten
Kein Kontext	Fordern Sie das Wertpapier/Risiko, die gewünschte Aktion, den Zeithorizont, die Einschränkungen und die verfügbaren Daten an; stellen Sie einen nutzbaren Aufnahmerahmen bereit, ohne eine Empfehlung zu erfinden.
Teilkontext	Erstellen Sie einen bedingten Risikoscreen oder einen Screen-Qualitäts-Integrierten Plan mit expliziten Annahmen und Prüfungen auf fehlende Daten; empfehlen Sie keine Initiierung, wenn erforderliche Implementierungseingaben fehlen.
Vollständige Quelle	Normalisieren Sie Eingaben, gleichen Sie Quellen ab, führen Sie Szenarien durch und erstellen Sie entscheidungsreife Risikoberatung.
Überprüfung oder Aktualisierung	Bewahren Sie frühere Arbeiten auf, identifizieren Sie veraltete Eingaben und versteckte Risiken und zeigen Sie, was die Größe oder Absicherung ändert.

Workflow

1. Definieren Sie die Entscheidung. Erfassen Sie Wertpapier, Richtung, aktuelle/vorgeschlagene Größe, zu behaltendes Thesis-Exposure, unerwünschtes Risiko, Preis/Zeitpunkt, Zeithorizont/Katalysator, Portfoliokontext, Mandatsgrenzen, Liquidität und angeforderte Aktion.
2. Lösen Sie die Interpretation des Verlustbudgets. Unterscheiden Sie ein Szenario-Verlustbudget, das den Verlust unter einer angegebenen adversen Bewegung begrenzt, von einer absoluten Verlustobergrenze, die auch dann erfüllt sein muss, wenn die Aktie über dieses Szenario hinausgeht. Wenn der Benutzer eine Verlustgrenze für einen Short angibt, aber nicht sagt, welche Interpretation gilt, stellen Sie in einer interaktiven Ausführung eine gezielte Klärungsfrage. Zeigen Sie in einer nicht-interaktiven Ausführung beide Zweige und verwandeln Sie nicht stillschweigend eine angenommene Squeeze-Größe in eine Initiierungsempfehlung. Verlangen Sie für einen Short mit einer absoluten Obergrenze einen bepreisten, verlustbegrenzenden Schutz oder empfehlen Sie keine Position.
3. Kartieren Sie Risiken. Trennen Sie beabsichtigte idiosynkratische, ereignisbezogene und gewählte Faktor-/Makro-Risiken von unerwünschtem Beta-, Sektor-, Faktor-, FX-, Rohstoff-, Liquiditäts-, Leihe-, Finanzierungs-, Crowding-, Gap- und Portfoliokonzentrationsrisiko.
4. Erstellen Sie Risikofälle. Schätzen Sie Aufwärts-/Basis-/Abwärts-/Stressergebnisse, wahrscheinlichkeitsgewichtete Renditen, wenn unterstützbar, Szenario-P&L, Liquiditäts-/Ausstiegsimplikationen und jeden Absicherungsversagensfall. Kennzeichnen Sie angenommene Stressgrößen als illustrativ, bis sie vom Benutzer oder einer maßgeblichen Risikopolitik bestätigt werden.
5. Wenden Sie den ausgewählten Modus an.
   • Für position_sizing: Triangulieren Sie Verlustbudget-, Volatilitäts-, Liquiditäts-, Risikogrenzen-, Benchmark/Faktor-, Leihe/Squeeze-, Katalysator- und Portfolio-Fit-Einschränkungen; empfehlen Sie die restriktivste glaubwürdige Größe.
   • Für hedge_design: Klassifizieren Sie Risiken als behalten, absichern, reduzieren oder überwachen; bewerten Sie direkte Aktien-, ETF/Index-, Faktor-, Paar-, börsennotierte Options-, Futures/Index-, kausale Makro-Proxy-, Portfolio-Overlay- und keine Absicherungs-/Größenreduzierungs-Alternativen.
   • Für integrated_risk_plan: Vergleichen Sie unabgesicherte Größe, abgesicherte Größe und Größenreduzierung/keine Absicherungs-Ergebnisse; empfehlen Sie das Paket mit dem klarsten behaltenen Alpha und akzeptablen Kosten/Basisrisiko.
6. Bewerten Sie die Machbarkeit. Geben Sie Marktdatenaktualität, ADV/Ausstiegstage, Leihe/Rückruf/Squeeze-Einschränkungen, Optionskette/Griechen, wo relevant, Kosten/Carry, Basisrisiko, Mandats-/Compliance-Prüfungen und Lücken in der Implementierungsbereitschaft an. Für eine Short-Empfehlung sind aktuelles ausführbares Zitat, ADV/Ausstiegskapazität, Leihe-/Borrow-Bedingungen und aktuelle Squeeze-/Crowding-Eingaben erforderlich, bevor initiate oder andere implementierungsbereite Sprache verwendet wird; Live-Optionsbedingungen sind zusätzlich erforderlich, bevor eine Optionsabsicherung empfohlen wird.
7. Empfehlen und überwachen. Wenn Implementierungseingaben fehlen, kennzeichnen Sie das Ergebnis als Bedingter Risikoscreen oder Nicht implementierungsbereit und geben Sie die bedingte Größe/das bedingte Paket an, anstatt die Initiierung anzuweisen. Geben Sie andernfalls die empfohlene Größe und/oder Absicherung, Aktion, bindende Einschränkung, behaltenes Risiko, abgelehnte Alternative, wo materiell, Hinzufügen/Reduzieren/Ausstieg/Abdecken/Größenanpassung/Rollen/Entfernen-Auslöser, Vertrauen und fehlende Beweise an.
8. Rendern und inspizieren, wenn HTML geliefert wird. Fügen Sie in einem eigenständigen HTML-Bericht vor dem Einstieg eine kompakte Einschränkungsinterpretationstabelle, bedingte oder ausführbare Aktion, Absicherungs-Trade-Off und fehlende Eingaben ein. Halten Sie Zitate lesbar: fragmentieren Sie keine Ticker, Daten, Prozentsätze, Basispunktbeträge, Instrumentenbedingungen wie GLP-1 oder Szenariolabels mit Inline-Links. Erstellen Sie für eine lokale HTML-Datei Screenshots des einleitenden Viewports und entscheidungskritischer nachgelagerter Abschnitte mit lokalem Headless-Browser, nicht mit dem Browser-Plugin in der App.

Referenzkarte

Laden Sie nur Referenzen, die der ausgewählte Modus benötigt:

• Alle substanziellen Modi: references/source-and-context-protocol.md, references/exposure-and-factor-risk.md und references/liquidity-drawdown-scenarios.md.
• position_sizing: references/sizing-framework.md, references/strategy-nuance.md, references/position-sizing-output-templates.md und references/quality-control.md.
• hedge_design: references/hedge-workflow.md, references/instrument-playbooks.md, references/hedge-output-templates.md und references/hedge-scorecard-schema.md.
• integrated_risk_plan: die für das empfohlene Paket erforderlichen Größen- und Absicherungsreferenzen; vermeiden Sie das Laden ungenutzter Instrumenten-Playbooks.
• Eigenständige HTML-Ergebnisse: ../../shared/html-artifact-standard.md und die Ausgabevorlage des ausgewählten Modus.
• Explizite standardisierte Dashboard-Ergebnisse: references/DASHBOARD_PACK.md.

Deterministische Skripte

Verwenden Sie gebündelte Helfer, wenn strukturierte Eingaben bereitgestellt werden oder der Benutzer nach Vorlagen/Dateien fragt:

python scripts/create_position_sizing_templates.py --out path/to/templates
python scripts/position_sizing_calculator.py --input path/to/input.json --out path/to/outputs
python scripts/score_hedge_candidates.py hedge_candidates.csv --output-dir path/to/outputs

Die Größenhelfer schreiben transparente Berechnungs-/Prüfungs-Unterstützungsdateien, einschließlich position_summary.csv, sizing_cases.csv, scenario_pnl.csv, exposure_impact.csv, liquidity_exit.csv, monitoring_rules.csv, support_note.md, run_log.json und manifest.json. Der Hedge-Helfer schreibt hedge_scorecard_support_note.md, hedge_scorecard.csv, hedge_scorecard.json und basis_risk_ledger.csv.

Diese Helfer rufen keine Live-Daten ab, führen keine Portfolio-Risikosysteme aus, erfüllen keine Compliance-Prüfungen und ersetzen kein PM-Urteilsvermögen. CSV-, Markdown-, JSON-, Run-Log- und Manifestdateien sind Unterstützungsartefakte, es sei denn, der Benutzer fragt explizit nach diesen Formaten. Für substanzielle wiederverwendbare Pakete führen Sie mit einem polierten eigenständigen HTML-Risikoentscheidungsbericht, es sei denn, der Benutzer fordert explizit ein standardisiertes Dashboard.

Dashboard-Übergabe

Wenn der Benutzer explizit nach einem standardisierten oder wiederkehrenden Dashboard fragt, verwenden Sie references/DASHBOARD_PACK.md. portfolio-risk-management besitzt die Beurteilung von Größe, Absicherung, behaltenem Risiko, bindender Einschränkung, Basisrisiko, Szenario, Liquidität und Überwachung; dashboard-builder besitzt das Rendering und die Validierung. Erstellen Sie ein `public_equity_investing_dashbo...