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Constructor de Registro de Supuestos

Cuándo usarlo

Usa este skill cuando un modelo esté completo y necesite ser documentado para entrega, aprobación o uso recurrente. Actívalo cuando un cliente o revisor pregunte "¿de dónde vienen tus supuestos?", cuando un modelo necesite ser aprobado formalmente antes de una decisión de asignación de capital, cuando el modelo será actualizado por varias personas a lo largo del tiempo, o cuando un caso de negocio requiera un registro formal de aprobación de supuestos. Convierte un modelo funcional en un activo completamente documentado y auditable.

Qué hace

Produce un registro estructurado de supuestos: una pestaña dedicada de Supuestos que enumera cada supuesto material en el modelo, con columnas para nombre del supuesto, categoría, valor base, origen y justificación, valores Bull y Bear, rango de sensibilidad (impacto en el resultado clave) y propietario. Incluye la fórmula para calcular el rango de sensibilidad usando resultados de tabla de datos, y un sistema de banderas para supuestos que requieren monitoreo activo.

Método

1. Define qué constituye un "supuesto material". No todos los datos de entrada en un modelo deben estar en el registro de supuestos. Los supuestos materiales son: (a) datos de entrada con alta sensibilidad (el 50% superior del gráfico de tornado), (b) datos de entrada que son genuinamente inciertos (no basados en certeza contractual o regulatoria), y (c) datos de entrada que, si estuvieran equivocados, cambiarían la recomendación o decisión. Los supuestos altamente ciertos (por ejemplo, tasas impositivas legales, precios contractuales conocidos) aún pertenecen al registro, pero con un rango de sensibilidad "Bajo" y origen "Regulatorio/Contractual".

2. Construye la estructura del registro de supuestos. La pestaña Supuestos tiene el siguiente diseño de columnas:

   Columna A: ID del Supuesto (A001, A002, ... para fácil referencia cruzada). Columna B: Nombre del Supuesto (etiqueta clara, consistente con la etiqueta de la pestaña Datos de Entrada). Columna C: Categoría (Ingresos, Costos, Capital, Macro/Mercado, Operativo, Estratégico). Columna D: Valor Base (referencia a la celda de la pestaña Datos de Entrada, no una repetición fija). Columna E: Unidad (%, $M, x, #, días, etc.). Columna F: Origen/Justificación (texto: ¿de dónde proviene este número? Orientación de la dirección, informe del sector, promedio histórico, consenso de analistas, benchmarking). Columna G: Valor Bull (el valor favorable del supuesto en el escenario Bull). Columna H: Valor Bear (el valor conservador del supuesto en el escenario Bear). Columna I: Rango de Sensibilidad (Alto/Medio/Bajo o rango numérico 1-10 según el impacto en el resultado clave). Columna J: Impacto en el Resultado Clave (el cambio en el resultado clave cuando este supuesto varía de Bear a Bull — calculado a partir del análisis de tornado). Columna K: Banderas de Monitoreo (Activo/Pasivo — Activo significa que este supuesto debe revisarse en cada actualización del modelo). Columna L: Propietario (la persona responsable de validar y actualizar este supuesto). Columna M: Fecha de Última Verificación (cuándo se confirmó por última vez este supuesto frente a la realidad). Columna N: Notas (cualquier contexto adicional, cambios planificados, banderas de incertidumbre).

3. Puebla el registro de supuestos desde la pestaña Datos de Entrada. Revisa la pestaña Datos de Entrada de manera sistemática. Para cada celda de entrada con relleno azul, crea una fila correspondiente en la pestaña Supuestos. La columna Valor Base (D) debe ser una referencia de celda a la pestaña Datos de Entrada: ='Datos de Entrada'!$D$5. Esto asegura que el registro siempre muestre el valor actual del modelo, no una copia estática.

4. Escribe entradas significativas de Origen/Justificación. Esta es la columna más importante para fines de auditoría y aprobación. Orígenes aceptables: "Orientación de la dirección, presentación presupuestaria FY2024", "Promedio histórico de 3 años de estados financieros auditados (FY2021-FY2023)", "Benchmark del sector: mediana de [sector] de [tipo de datos]", "Consenso de analistas de empresas públicas comparables", "Contractual: acuerdo de proveedor fechado [fecha]", "Estimado basado en datos de transacciones comparables." No aceptables: "Supuesto", "Estimación" o en blanco.

5. Define los valores Bull y Bear. Si se ha construido un modelo de tres escenarios, toma los valores Bull y Bear directamente de la pestaña Datos de Escenario: ='Datos de Escenario'!$E$5 (Bull) y ='Datos de Escenario'!$F$5 (Bear). Si no existe un modelo de escenarios, establece los valores Bull y Bear basándote en el rango más/menos del análisis de tornado. Documenta la justificación del rango en la columna Notas.

6. Calcula el rango de sensibilidad usando tablas de datos. El rango de sensibilidad para cada supuesto mide su impacto en el resultado clave del modelo cuando varía del valor Bear al valor Bull.

   Si se ha construido una tabla de datos de gráfico de tornado (usando el skill de sensibilidad-tornado), referencia los valores de impacto directamente desde esa tabla de datos.

   Fórmula de Impacto en el Resultado Clave: ='Tornado - Tabla de Datos'!F_fila - 'Tornado - Tabla de Datos'!E_fila (impacto alto menos impacto bajo para esta variable).

   Rango de Sensibilidad (1-10, donde 1 es el más impactante): Usa la función RANGO en la columna de Impacto: =RANGO(J5, $J$5:$J$50, 0) donde J5 es la celda de la columna de Impacto para este supuesto. Un rango de 1 significa que este es el supuesto más impactante.

   Categoría de Sensibilidad (Alto/Medio/Bajo): =SI(I5<=3,"Alto",SI(I5<=7,"Medio","Bajo")) donde I5 es el rango numérico.

7. Ordena y organiza el registro. Ordena por Rango de Sensibilidad (ascendente) para que los supuestos más impactantes estén al principio. Dentro de cada nivel de rango, ordena por Categoría. Agrega una fila de encabezado congelada para que los nombres de las columnas permanezcan visibles al desplazarse. Agrega Autofiltro de Excel para que los usuarios puedan filtrar por Categoría, Propietario o Rango de Sensibilidad.

8. Agrega una sección de resumen en la parte superior. Encima del cuerpo del registro, agrega un bloque de resumen:

   Total de supuestos en el registro: =CONTARA(rango_A)-filas_encabezado. Supuestos de alta sensibilidad: =CONTAR.SI(rango_CategoriaSensibilidad,"Alto"). Supuestos de monitoreo activo: =CONTAR.SI(rango_BanderaMonitoreo,"Activo"). Supuestos sin origen: =CONTAR.BLANCO(rango_Origen). Fecha de última revisión: [celda de fecha ingresada manualmente]. Revisado por: [celda de nombre ingresado manualmente].

9. Aplica formato para facilitar la lectura. Aplica bandas de filas (alternando gris claro y blanco). Aplica formato condicional a la columna Categoría de Sensibilidad: Alto = relleno naranja, Medio = relleno amarillo, Bajo = sin relleno. Aplica formato condicional a la columna Banderas de Monitoreo: Activo = relleno azul. Aplica formato condicional a la columna Fecha de Última Verificación: relleno rojo si la fecha tiene más de 90 días (=HOY()-M_celda>90).

10. Define el protocolo de monitoreo. Para cada supuesto de monitoreo "Activo", documenta: quién es responsable de actualizarlo, con qué frecuencia debe revisarse y qué fuente de datos externa debe verificarse. Esto convierte el registro en un documento vivo. Agrega una columna de fecha de revisión programada: la fecha antes de la cual se debe verificar este supuesto.

11. Vincula el registro al proceso de aprobación del modelo. Agrega una columna "Aprobado por" y una columna "Fecha de aprobación". Para un proceso de aprobación formal, cada propietario de supuesto debe aprobar sus supuestos antes de presentar el modelo. El bloque de resumen en la parte superior debe marcar cualquier supuesto sin aprobar: =CONTAR.BLANCO(rango_Aprobacion). El modelo no debe presentarse a un consejo o comité de inversiones si este recuento es mayor que cero.

12. Mantén el historial de versiones del registro. Cuando se actualice el modelo, actualiza el registro de supuestos. Agrega una columna "Valor Base Anterior" y una columna "Cambio vs. Versión Anterior". Esto crea un rastro de auditoría que muestra cómo han evolucionado los supuestos entre versiones del modelo. La pestaña Documentación debe registrar el resumen de cambios de cada versión.

Entradas

• Lista de todos los datos de entrada del modelo desde la pestaña Datos de Entrada (nombres, valores, unidades)
• Origen o justificación de cada supuesto (orientación de la dirección, datos históricos, benchmarks)
• Valores Bull y Bear para cada supuesto (del modelo de escenario o del análisis de tornado)
• Impacto en el resultado clave para cada supuesto (del análisis de tornado)