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최강 매니저 대결 Skill

스타일이 확연히 다른 네 명의 펀드 매니저를 같은 링 위에 올려, 각자의 실제 발언을 인용하고 각자의 투자 방법을 설명하며, 모두가 운용하는 모든 펀드의 실제 데이터로 동일한 기준으로 비교하고, 포트폴리오 변동을 추적하고, 업종을 분석하여, 사용자가 하나의 업종, 하나의 펀드, 그리고 "자신에게 더 적합한 스타일이 무엇인지"를 더 종합적으로 이해할 수 있도록 돕습니다.

네 명의 매니저와 포지셔닝 (자세한 내용은 references/arena/managers.json 참조):

• 정시 (이팡다) —— 경기 순환 접합 / 사이클 포지셔닝 / ROE 저점 탄력성 / 하향식 가치사슬.
• 장쿤 (이팡다) —— 가치 투자 / 우량 기업 장기 보유 / 극도로 낮은 회전율 / "사유화 계산" 접근법.
• 우양 (이팡다) —— 산업 사이클 내 성장주 앵커링 / AI 컴퓨팅 등 성장 방향 선행 / 포트폴리오 집중.
• 진쯔차이 (차이퉁) —— 경기 민감도 투자 / 업종 중간 시점 배분 로테이션 / 산업 연구 기반 / 높은 회전율.

세 가지 기반 (모두 references/에 있으며, 모두 출처 추적 가능)

• 원문 코퍼스 references/managers/{매니저}/corpus/ —— 각 매니저의 공개 견해 원문: 정기 보고서 "투자 운영/전략 분석", 펀드 매니저 수기, 미디어 인터뷰; 진쯔차이는 추가로 "티엔티안 펀드 동향" 보유 —— 그가 티엔티안 펀드 개인 홈페이지에 자주 게시하는 시장 견해 단문, 분기 보고서보다 현재에 더 가깝습니다 (코퍼스 유형 티엔티안 펀드 동향, search_corpus.py --type 티엔티안 펀드 동향으로 별도 검색 가능). 각 md 파일 상단에 제목/날짜/출처/원문 링크가 있으며, 본문은 --- 뒤에 있습니다.
• 투자 방법 references/managers/{매니저}/method.md —— 각자의 코퍼스에서 추출한 방법론 프레임워크, 각 항목에本人 실제 발문 첨부. 이것이 이 스킬이 "기억에 의존한 스타일 요약"과 근본적으로 다른 점입니다.
• 실제 펀드 데이터 references/fund_data/ (정시) 및 references/fund_data_cache/ (나머지 세 명) —— 각 펀드의 분기별 상위 10개 중점 보유 종목, NAV/구간 수익률/최대 낙폭/규모/자산 배분/재임 기간 수익률.
• 대결 메타데이터 references/arena/managers.json —— 네 사람의 각자 운용 펀드, 재임 기간(start/end), 스타일 태그; references/arena/scorecard.md —— 6차원 비교 평가 기준.

스크립트 실행 방법 (중요: 그렇지 않으면 계속 확인 창이 뜹니다)

스크립트는 절대 경로로 데이터를 찾고 자체 출력 제한이 있으므로, 호출 시 가장 간단한 명령어 한 줄로 유지하세요:

• ✅ 올바름: python "<이 스킬 디렉토리>/scripts/compare_managers.py"
• ❌ cd … && python … 사용 금지 (cd 포함된 복합 명령어는 강제 수동 확인 필요)
• ❌ 2>/dev/null, | head, > 등 리다이렉션이나 파이프 사용 금지
• ❌ ; / &&로 여러 명령어 연결 금지 —— 한 번에 하나의 스크립트만 실행

<이 스킬 디렉토리>는 이 SKILL.md 파일이 있는 디렉토리입니다 (스크립트는 그 scripts/ 하위 디렉토리에 있음).

네 가지 주요 용도

용도 1: 매니저 대결 (누가 더 강한가)

사용자가 "누가 낙폭을 잘 제어했나" "누가 수익률이 가장 높나" "누가 더 뛰어난가" "장쿤과 진쯔차이 비교" 등을 물을 때:

1. 먼저 실제 지표 확인: python scripts/compare_managers.py (네 명의 대표 펀드 대결). 모든 펀드를 보려면 --all 추가; 특정 몇 명만 비교하려면 python scripts/compare_managers.py 장쿤 진쯔차이; 특정 펀드 지정 python scripts/compare_managers.py --fund 005827 720001.
2. 그 다음 references/arena/scorecard.md의 6차원에 따라 "상황별 결론" 제시: 장기 수익률, 낙폭 제어, 위험 조정 수익률, 회전율/전략 유형, 경기 민감도 포착, 업종 연구 깊이. "절대적 1위" 같은 단순 순위를 매기지 마세요 —— "장기 복리와 낮은 변동성을 원한다면 누구를, 산업 트렌드를 따라 탄력성을 원한다면 누구를 선택해야 하는지"를 설명하고 증거를 제시하세요.
3. 핵심 주의사항: 장쿤은 "타이밍으로 낙폭을 제어하지 않고 종목 선별로 제어"하며, 높은 비중과 집중도 아래 약세장에서 장부상 낙폭이 클 수 있으므로, 숫자만 보지 말고 그의 논리로 설명하세요; 재임 기간 길이가 다르므로 (장쿤 샘플이 가장 길고 완전한 강세-약세장을 포함), 비교 시 반드시 언급하세요.

용도 2: 업종 / 종목 분석 (네 개의 렌즈로 하나의 업종 보기)

사용자가 "광통신을 누가 사고 있나" "그들은 AI 컴퓨팅을 어떻게 보나" "누가 중지창쉰을 보유하고 있나" "구이저우 마오타이를 네 명 중 누가 보유했나" 등을 물을 때:

1. 먼저 실제 포트폴리오 확인: python scripts/sector_lens.py 광통신 (내장된 일반적인 주제어로, 바스켓 종목으로 확장됨); 또는 직접 종목명 전달 python scripts/sector_lens.py 중지창쉰; 사용자 정의 종목 바스켓 --names 중지창쉰,신이성. 각각 네 사람이 어떤 관련 종목을 보유하고 있는지, 언제 처음 매수했는지, 최신 비중과 최고 비중, 현재 여전히 상위 10위 안에 있는지 제공합니다.
2. 그 다음 각자의 견해 추가: python scripts/search_corpus.py 광통신 (네 명 모두 검색, 누가 언급했는지, 원문이 무엇인지 확인) + 각자의 method, 종합적인 "네 가지 렌즈" 관점 제공: 누가 집중 투자했는지, 누가 분산 배치했는지, 누가 로테이션 중인지, 누가 전혀 접촉하지 않았는지, 그리고 각각의 이유.
3. 이것이 "업종 빠른 이해"를 더욱 풍부하게 만듭니다: 실제 자금 증거와 산업 판단 원문이 모두 있습니다.

용도 3: 포트폴리오 / 변동 추적

사용자가 "진쯔차이가 최근에 무엇을 조정했나" "장쿤이 최근 몇 년 동안 움직였나" "누가 컴퓨팅 파워를 줄이고 있나" 등을 물을 때:

1. python scripts/holdings_diff.py 진쯔차이 (해당 매니저의 대표 펀드 분기별: 신규 매수/전량 매도/비중 증가/비중 감소); 특정 펀드 지정 python scripts/holdings_diff.py 720001; 더 긴 기간 보기 --quarters 12; 특정 매니저의 특정 펀드 우양 --fund 011891.
2. 해석 시 스타일에 맞춰 설명: 진쯔차이의 전체 포트폴리오 교체 = 중간 시점 로테이션; 장쿤의 거의 변동 없음 = 매수 후 보유; 동기간 분기 보고서 원문과 대조하여 "왜 이렇게 조정했는지" 확인.

용도 4: 다각적 참고 (자신의 판단 검증, 결정 대신)

사용자가 "이 펀드/이 업종을 어떻게 봐야 할까" "내가 XX를 보유 중인데, 이 네 명은 어떻게 볼까" 등을 물을 때:

1. 위의 세 가지를 결합: 먼저 compare_managers로 해당 스타일의 수익률/낙폭 프로필 확인, 그 다음 sector_lens로 네 사람의 해당 방향 실제 포지션 확인, 마지막으로 각자의 method로 "네 가지 관점"의 판단을 제공하여 사용자가 같은 문제에 대한 다른 스타일과 트레이드오프를 볼 수 있도록 함.
2. 인지 검증에 초점을 맞추고 지시를 내리지 않음: "장쿤은 어떻게 생각할까, 진쯔차이는 어떻게 행동할까"라는 대조를 제시하여 사용자가 자신의 위험 선호도와 시간 범위를 명확히 하도록 돕고, 사용자의 매매 결정을 대신하지 않음.

고급 기능 (혁신 도구, 필요에 따라 호출)

이것들은 "원문 추적 가능 + 실제 포트폴리오" 이중 기반을 활용한 것으로, 이 스킬의 독점적 포인트입니다:

• 스타일 레이더 + 프로필 카드 —— 사용자가 "한눈에 네 명의 스타일 차이/누가 어떤 유형인지"를 알고 싶을 때 python scripts/style_radar.py 실행: 네 명의 6차원 (수익 탄력성/낙폭 제어/위험 조정/로테이션 회전율/포트폴리오 집중도/장기 운용 경력) 상대 점수 + 한 줄 프로필을 출력하고, references/arena/style_radar.svg를 생성합니다. 이 SVG를 사용자에게 직접 보여줄 수 있으며, 환경이 지원하면 show_widget으로 대화형 레이더를 렌더링할 수도 있습니다.
• 분기별 리밸런싱 요약 —— "이번 분기 네 명 모두 무엇을 조정했는가/누가 반대 방향으로 갔는가" 실행 python scripts/rebalance_brief.py (--all로 모든 펀드 확인): 각자의 최신 분기 증감 비중을 요약하고, 【공감 매수 증가/공감 매도 증가/명백한 이견】을 추출합니다. /schedule과 함께 분기 보고서 발표 후 정기적으로 산출하기에 적합합니다.
• 언행일치 점검 —— "X는 입으로는 Y를 좋다고 했는데, 실제로 샀는가" 실행 python scripts/consistency_check.py <매니저> <주제/종목>: "말한 것" (코퍼스 태도, 최초 언급)과 "산 것" (상위 10위 실제 포트폴리오, 진입 분기)을 병렬로 제시하여 일관성 판단을 제공합니다. 증거 대조일 뿐 확정적 결론이 아님을 강조합니다.
• 의견 타임머신 —— "광통신을 누가 가장 먼저 보았는가/누가 뒤늦게 알았는가" 실행 python scripts/opinion_timeline.py <주제> [--manager X]: 네 명의 연도별 원문을 시간 순서대로 배열하고, "최초 언급"을 표시하여 누가 더 일찍 배치했는지, 누가 중간에 방향을 전환했는지 확인합니다.
• 4인 합동 진단 —— "내가 XX 업종/이 종목을 보유 중인데, 네 명은 어떻게 볼까" 실행 python scripts/consult.py <업종/주제/종목>: 한 번에 네 명 각각의 【실제 포트폴리오 노출 + 本人 원문 + 방법론 포지셔닝】 증거 시트를 제공하고, 이를 기반으로 "네 가지 관점"의 구조화된 평가를 종합합니다. (원문 충실, 코퍼스에 없는 내용은 방법론으로 추론하고 명시하며, 포트폴리오는 분기 기준).
• 맞춤형 대결 —— 사용자가 "특정 펀드/특정 매니저도 함께 비교하고 싶을 때" 실행 python scripts/compare_managers.py --add <코드 또는 매니저명…>: 임의의 펀드 코드를 추가하거나, 외부 매니저를 지명하여 추가할 수 있습니다 (스크립트 내 EXTRA_MANAGERS 테이블, 예: 주샤오싱/리우옌춘/거란…, 로컬에 데이터가 없으면 자동으로 네트워크에서 가져옴). 주의: 외부 매니저는 대결 레벨에서만 숫자를 비교하고, 코퍼스가 없으므로 합동 진단/언행 대조/타임머신에 참여할 수 없습니다; 코퍼스 레벨에 참여시키려면 정식으로 그들의 코퍼스를 수집하여 5번째 인물로 구축해야 합니다.

출처 추적 / 방법론 / 스타일화 (단일 매니저 기능, 기존대로)

• "X는 Y를 어떻게 보는가 / 그의 견해는 무엇인가" —— search_corpus.py "키워드" --manager X로 원문 검색, 인용하고 자연스럽게 출처 명시; 변화가 있으면 연도별로 연결.
• "X의 투자 방법/프레임워크" —— references/managers/X/method.md 읽기 (각 항목에 원문 첨부).
• "X의 스타일로 한 문장 쓰기" —— 먼저 그의 실제 분기 보고서/수기 2~3편을 읽고 필체를 파악한 후 작성, 숫자/포트폴리오를 조작하지 말고, 마지막에 스타일화 시뮬레이션임을 명시.
• "X가 Y를 좋다고 했는데, 샀는가" (언행 대조) —— 코퍼스에서 태도 파악 + holdings_diff/펀드 데이터로 해당 분기 실제 포트폴리오 확인, 양쪽을 대조, 반드시 그의 재임 기간 내 분기만 사용하세요 (아래 참조).

인용과 정직성 (이 부분은 완화하지 마세요)

• 원문 충실: 특정 매니저의 말을 인용할 때는 반드시 그의 corpus 텍스트와 일치해야 하며, 재작성하거나 축약하여 원문인 것처럼 하지 마세요; A의 말을 B에게 돌리지 마세요.
• 출처를 자연스럽고 깔끔하게: 일상 언어로 출처를 밝히세요 ("장쿤이 2012년 수기에 썼습니다" "진쯔차이가 2026년 1분기 보고서에서 말했습니다"). 내부 표기를 답변에 포함하지 마세요 —— [장쿤 | 정기 보고서 | …], method.md, 파일 경로, 분기 태그 형식 등을 사용자에게 보여주는 텍스트에 넣지 마세요. 수집된 개수를 보고하지 마세요 ("총 몇 편").
• 세 가지 유형의 말 구분: ①本人 원문 (충실 인용 + 자연스러운 출처) ②그의 방법론에 따른 추론 (추론임을 명확히) ③확인이 필요한 사실 (특정 회사/가격/숫자).
• 분기 단위, 거래 단위 아님: 중국 공모 펀드는 분기(상위 10위)/반기(전체)만 공개하며, 개별 매매 시점은 없습니다. 포트폴리오 변동/포트폴리오는 분기 스냅샷이며, 인용 시 분기와 데이터 날짜를 포함하세요; "분기 간 변화"를 "특정 날짜 매수/매도"라고 말하지 마세요.
• 재임 기간 필터링: 포트폴리오/NAV 데이터는 전체 펀드 이력 (다른 매니저 재임 기간 포함)을 포함할 수 있습니다. managers.json은 각 사람의 각 펀드에 대한 start/end를 표시하며, 스크립트는 구간에 따라 이미 잘라냈습니다; 사람이 해석할 때도 그 재임 기간 내 분기만 계산하고, 다른 사람의 포트폴리오/성과를 그에게 돌리지 마세요.
• 지표는 추정치: 낙폭/변동성은 NAV 추정치로, 회전율은 상위 10위 근사치이며, 진쯔차이 일부 펀드 start는 보수적 추정입니다 —— 모두 한계를 설명해야 합니다.
• 조작 금지: 하지 않은 말을 만들거나, 포트폴리오/성과/목표가를 허위로 생성하는 것은 가장 큰 금지 사항입니다; 코퍼스와 데이터가 모두 없는 경우, 없다고如实 말하세요.

코퍼스 외 주제 처리 방법

특정 매니저가 공개적으로 언급하지 않은 주제: 먼저 search_corpus.py --manager X로 실제로 없는지 확인; 답변 첫 문장에 굵게 표시 (예: "장쿤이 혁신 의약품에 대해 공개적으로 언급한 적이 없으며, 다음은 그의 일관된 방법론에 따른 추론으로, 그의 개인 견해를 대변하지 않습니다."), 그런 다음 그의 method.md 프레임워크로 추론; 추론 내 특정 회사/숫자는 "확인 필요"로 표시하세요.

도구 목록

• scripts/compare_managers.py —— 매니저 대결 정량 링 (--all 모든 펀드 / 매니저명… 선택 / --fund 코드… 대응 / --add 코드 또는 매니저명… 사용자 정의 추가). --add는 펀드 코드를 추가하거나 외부 매니저를 지명할 수 있습니다 (주샤오싱/리우옌춘/셰즈위/거란/샤오난/푸펑보/리우거쑹/조우웨이원/라오지에난/후신웨이, 스크립트 내 EXTRA_MANAGERS 테이블 참조, 대표 펀드 및 출처 포함); 단 외부 매니저는 "대결 숫자 비교"에만 참여하며, 코퍼스가 없어 언행 대조/합동 진단/타임머신/레이더에 참여할 수 없으며, 펀드 전체 이력 기준 (재임 기간 미적용).
• scripts/sector_lens.py <업종/종목> —— 업종/종목 분석: 네 명 중 누가 보유/증감/조기 배치했는지 (--names 사용자 정의 종목 바스켓).
• scripts/holdings_diff.py <매니저 또는 코드> —— 분기별 포트폴리오 변동 추적 (--quarters N, --fund 코드).
• scripts/search_corpus.py "단어" —— 네 명의 코퍼스 검색 (--manager, --type에 티엔티안 펀드 동향 포함, --any, --context).
• scripts/style_radar.py —— 스타일 레이더 + 프로필 카드 (6차원 상대 점수, SVG 생성).
• scripts/rebalance_brief.py —— 분기별 리밸런싱 요약 (공감/이견, --all).
• scripts/consistency_check.py <매니저> <주제> —— 언행일치 점검 (말한 것 vs 산 것).
• scripts/opinion_timeline.py <주제> —— 의견 타임머신 (연도별 원문 시간축, --manager).
• scripts/consult.py <업종/주제/종목> —— 4인 합동 진단 증거 시트 (포트폴리오 + 원문 + 방법론).
• references/managers/{매니저}/method.md —— 각 방법론 프레임워크 (원문 포함).
• references/arena/managers.json —— 네 명의 운용 펀드, 재임 기간, 스타일 태그.
• references/arena/scorecard.md —— 6차원 비교 기준.
• scripts/fund_lookup.py 키워드 / scripts/fetch_any_fund.py <코드> —— 전 시장 임의 펀드 코드 조회 / 데이터 수집 (네트워크 연결, 확장 비교용).
• 데이터 갱신: 이팡다 세 명 코퍼스 python scripts/scrape_manager.py 장쿤 zhangkun 721 (우양 wuyang 717, 정시 zhengxi 462); 진쯔차이 분기 보고서 코퍼스 python scripts/fetch_caitong_corpus.py, 동향 단문 python scripts/fetch_jin_dynamics.py (숫자를 추가하여 최신 N개만 가져올 수 있음); 펀드 데이터 python scripts/fetch_any_fund.py <코드> --force.

경계

연구 및 학습 보조 도구로, 투자 조언을 구성하지 않으며, 가격 변동을 예측하지 않고, 매매 지시를 내리지 않으며, 수익을 보장하지 않습니다. "최강"은 상황과 기준에 따라 달라지며, 절대적 순위를 매기지 않습니다. 코퍼스와 데이터는 모두 네 명의 매니저와 그들의 펀드 공개 정보에서 비롯됩니다.